145高汇报道：
即期外汇交易是指外汇交易完成后两个工作日内交割的外汇交易。即期外汇交易主要满足从事贸易、投资等国际经济活动的机构和个人产生的外汇供求。
即期外汇交易是外汇市场上最常见的交易形式。其交易量在各类外汇交易中排名第一。所以需要明确与之相关的概念和报价实务。
1.相关概念
送货。指交易后“清款清货”的行为，交割日期为交易日，称为价值今日(Value Today)；交割日期是交易后的第一个营业日，称为价值明天，交易后的第二个营业日，称为价值现货。
工作日。指两个清算国的银行开业的日期。遇一国节假日，按节假日顺延交货日期。
交易员。指外汇市场的代理人。它的职责是每天收集企业、公司或私人客户买卖外汇的订单，根据各种外汇登记这些书面或电话发送给银行的订单，然后根据头寸和价格决定买入或卖出，让银行快速找到对象进行交易。外汇交易员之间，经常使用神秘的技术语言(行话)，需要在几秒钟内快速决策，交易技术性很强。例如，客户向银行询价时，银行交易员必须考虑对方的信用状况、买入或卖出的货币和数量、银行自身的外汇头寸和市场汇率走势等。并立即决定报价。
基点，简称点，是指汇率的基本单位。一般情况下，一个基点是1/10000货币单位，即汇率小数点后的第四个单位(0.000^1)。很少有货币因为面值大而有不同的基点。比如日元的价格变动主要是小数点后两位数，所以其基点是0.01单币。
2.即期外汇交易报价实务
采用双向报价。指外汇银行在交易中买卖外汇所报的价格。一般采用“双向”报价方式，即外汇银行在交易中同时报价买入价和卖出价。女uusdl=CNY 6.8094/6.8366，前者是买价，后者是卖价。银行买卖价格之间的价差是外汇银行买卖外汇的收入，一般是千分之一到千分之五。
报价时只报汇率的后两位数字。汇率的报价通常是5位数。在实践中，外汇交易员不申报全价，只申报汇率小数点后的最后两位数字。如果usdl=hkd7.7516/7.7526，香港银行只会在询问时报告16~26或16/26。这是因为外汇汇率的变化一般一天不超过最后两位数，所以不需要报全价，这也是银行报价的习惯。如果一天之内汇率涨跌，打破惯例，那就是另一回事了。
交易条款的标准化。为了节省交易时间，交易者经常使用标准化的缩写，比如“1美元”代表100万美元，“6个你的”代表“我卖给你600万美元”，“4个我的”代表“我买400万美元”。
评论