霍尔木兹海峡再遭袭，能源安全正在被重新定价
霍尔木兹海峡又一艘油轮遭不明物体袭击后起火。局势焦点已不再是船只能否通行，而是通航成本与风险的急剧攀升。 能源安全正在实时重估。地缘冲突带来的不确定性，正直接转化为市场必须支付的高昂风险溢价。
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1条评论473浏览 1 1条评论473浏览巴菲特亲承建仓Alphabet：不是赌搜索，是赌护城河
巴菲特亲自证实，伯克希尔哈撒韦对Alphabet（谷歌母公司）的投资由他本人发起。这一举动打破了外界对他“回避科技股”的刻板印象，也释放出一个明确信号：当经济逻辑足够诱人时，最坚定的价值投资者也会拥抱科技。 多年来，巴菲特因避开科技股备受争议。但他从未真正反对科技，只是拒绝看不懂的商业模式。Alphabet不同，其在搜索领域的统治地位、惊人的自由现金流、轻资产运营模式以及强大的网络效应，使其更像是...
1 1条评论467浏览国家队托底科创板：是稳定器，不是估值锚
最新干预行动揭示了一个核心逻辑：稳定市场与解决根本问题是两回事。北京拥有巨大的财政火力，通过主权基金、险资和券商组成的“国家队”，能在市场剧烈波动时迅速注入千亿级流动性。科创50ETF的巨额流入证明，政策层在金融稳定受威胁时出手果断，短期内确实能缓解强制平仓压力，抑制恐慌性抛售。 然而，流动性支持绝不等于价值创造。此轮调整并非单纯因为缺乏买家，而是估值过高、仓位拥挤、杠杆累积以及AI和半导体板块投...
1 1条评论404浏览甲骨文暴跌50%：是估值重构还是黄金坑？
甲骨文股价较6月高点已下跌超50%，成为大型AI基础设施股中跌幅最剧烈的标的之一。市场分歧由此加剧：这究竟是结构性估值的永久性下调，还是过度乐观情绪消退后带来的入场良机？ 看空逻辑直白且严峻。此前市场为甲骨文多年的完美执行支付了极高溢价，如今面临巨额资本支出、AI数据中心建设风险，以及微软Azure、AWS和谷歌云的激烈竞争。若企业AI支出正常化或客户部署延期，公司将背负沉重资产却遭遇营收失望，利...
1 1条评论455浏览华尔街迎来关键一周：财报与地缘政治双重考验
标普500和纳斯达克指数收高，半导体板块表现强劲，为市场注入活力。 投资者正紧锣密鼓地布局，迎接即将公布的多家全球顶级科技公司财报。与此同时，地缘政治局势也为本周增添了不确定性。 在 earnings 和 geopolitics 的双重影响下，市场情绪谨慎而期待。
1 0条评论422浏览高盛预警：土耳其里拉兑美元跌势将加速
高盛发出警告，土耳其里拉兑美元的贬值速度将进一步加快。这家投行直言，过去15年间里拉累计高达97%的跌幅，似乎还不足以反映其真实困境。 在如此剧烈的长期缩水背景下，市场预期的下跌空间依然被打开，汇率承压态势恐难逆转。
1 0条评论451浏览霍尔木兹海峡油轮通行量骤降
霍尔木兹海峡航运出现断崖式下跌。7月18日当天仅有2艘油轮通过，而6月底至7月初该数字还在20艘以上。 自6月18日以来，日均通行量为11艘，仅为战前平均水平的23%。通道拥堵或地缘风险正在急剧升温，全球能源供应链面临严峻考验。
1 0条评论451浏览韩国7月上旬出口创纪录，AI需求爆发
韩国7月上旬出口数据意外走强，刷新同期历史纪录。这一增长主要得益于人工智能相关产品的强劲需求带动。
1 0条评论457浏览伊朗7小时报复清单：直击美军雷达与油轮
过去7小时内，伊朗对中东地区的美军目标及航运通道实施了密集报复。行动不仅涵盖防空系统与雷达站，更罕见地动用了陆军地面部队，且霍尔木兹海峡已有两艘油轮确认遇袭。 伊斯兰革命卫队重点清除了巴林和科威特境内的关键节点，包括穆哈拉格的防空与雷达系统、阿里萨利姆基地的MQ-9无人机库及通信中心。伊朗陆军则罕见介入，向科威特阿里夫詹营地的美军海马斯导弹系统发射地对地导弹，并动用无人机袭击了军营天线、直升机停机...
1 0条评论425浏览芝商所金银库存数据更新
芝商所（CME）黄金与白银库存数据迎来更新。作为全球重要的贵金属衍生品交易场所，其注册仓单的变化往往被视为反映市场实物供需紧平衡状态的重要风向标。 投资者可结合近期金银价格波动，观察库存增减背后的资金流向与交割意愿，以辅助判断短期市场情绪。
1 0条评论426浏览#DooTrader 交易世界杯首轮月赛收官﹕中国选手万元本金狂揽 27 万利润，以 2712% 收益率成为破浪组 冠军
前言由 D Prime 倾力筹备、总奖金池高达 1,000,000 美元 的年度实盘竞技 —— #DooTrader 交易世界杯 26/27 新赛季自 2026 年 6 月 15 日正式开战以来，首轮月赛已于 7 月 14 日正式落下帷幕!本赛季开赛适逢现货黄金(XAUUSD) 波动率显著放大，短时间内价格从 4300 美元高位一度下穿 3960 美元整数大关。然而，极端的跌势在 7 月初...
2 3条评论1003浏览印尼BBRI银行：信贷扩张下的盈利韧性与估值错配
在宏观环境充满挑战的背景下，印尼BBRI银行2026年前五个月交出了一份稳健的成绩单。与受流动性过剩和信贷需求放缓制约的BBCA不同，BBRI选择激进扩张资产负债表，成为印尼信贷扩张尤其是中小微企业（MSME）领域的主要受益者。这种策略虽伴随更高运营成本和风险，但有效支撑了盈利增长。 核心数据表现强劲。前五个月净利润同比增长10%至20.4万亿印尼盾，总收入与非息收入分别增长10%和20%。贷款增...
2 3条评论1107浏览标普500海外收入占比创历史新高
尽管美国国内AI投资激增，市场曾预期企业营收将更集中于本土，但现实恰恰相反。标普500指数成分股的海外收入占比已升至约42%，刷新历史纪录。这一数据不仅超越了2015年约40%的前高，也高于2000年互联网泡沫时期的39%。 科技行业是这一趋势的主要推手，其海外市场份额现已超过总营收的50%。通信服务板块同样表现强劲，海外收入占比从2020年疫情前的不足40%攀升至约47%。 数据表明，全球经济的...
2 3条评论1138浏览中美利差悬殊：资金外流压力下的汇率博弈
美30年期国债收益率升至5.11%，与中国低利率形成鲜明反差。这一利差不仅驱动全球经济格局，更深刻重塑金融市场资金流向。 中国低利率折射出内需疲软及对出口的高度依赖。为平衡资本外流压力与出口竞争力，人民币面临“需升值但不可过快”的两难局面，尤其需兼顾韩元、日元的竞争态势。 美国强劲需求利好亚洲出口国，但以内需为主导的印度并未直接受益。相反，美债高收益加剧了印度的资本吸引压力。印度正试图通过多元化策...
2 3条评论1128浏览国家队20亿美元扫货半导体ETF，创历史天量
刚刚，中国政府向追踪半导体股票的最大ETF注入138亿元人民币（约20亿美元）。 这是该基金历史上 recorded 的最大单笔资金流入。如此规模的“真金白银”入场，直接反映了政策层面对半导体板块的强力支持态度。
2 3条评论1152浏览霍尔木兹海峡变天：美军空袭难解能源困局
美军最新一轮空袭标志着冲突性质发生根本转变。战场焦点已从伊朗核计划转向对霍尔木兹海峡控制权的争夺。华盛顿虽将行动包装为保护航行自由的防御举措，但战略现实更为复杂：美国试图削弱伊朗干扰全球关键能源走廊的能力，而伊朗则证明其具备持续威胁航运及报复美国盟友的实力。 军事摧毁并不等同于战略中立化。美方可以炸毁雷达、港口和导弹阵地，但伊朗无需在军事上主导海峡，只需保留足够的移动导弹、无人机和水雷，就能让保险...
1 3条评论1166浏览美加关税升级：预计冲击191亿美元
基于2024年体量估算，美国对加拿大加征关税将涉及约191亿美元，占自加进口总额的4.6%，平均关税率因此抬升2.3个百分点。 这一举措虽不至于造成致命打击，但对两国经济均无益处，属于典型的“双输”局面。
1 3条评论1103浏览汽柴油价差再度走阔
汽柴油价差正在再次扩大。 虽然无铅汽油价格对CPI的影响占据主导地位，但柴油价格的波动也不容忽视。它通过物流和运输成本，对商品价格产生间接传导效应。 这种价格结构的分化，意味着通胀驱动因素正在变得更为复杂。
0 0条评论1168浏览无视噪音：房地产衰退已证实美联储政策过紧
别被市场噪音干扰。判断美联储政策是否过紧，最直接的风向标就是房地产。 住房市场已陷入衰退，这是无可辩驳的事实。那些关于加息合理性的争论可以休矣。 现在的问题只有一个：美联储还要装睡多久，才肯承认政策利率已经严重过度收紧？
0 0条评论1168浏览谷歌把AI模型“刻”进芯片：算力过剩，电力才是瓶颈
地球上最先进的AI芯片，大部分能量并非用于计算，而是浪费在“搬运数据”上。估算显示，AI推理中超过80%的能耗用于数据传输，因为从内存中提取一个数字的成本，高达其后续计算成本的1000倍。 这正是谷歌推出Frozen v2芯片的核心逻辑。据报道，该芯片将Gemini模型的固定架构直接硬连线到硅片中，使每瓦特性能提升6至10倍。这不是简单的效率升级，而是应对电力危机的唯一出路。 过去十年，原始算力增...
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