当被问及大型成熟自营交易公司进军期货市场是否令他担忧时，Tradeify首席执行官Brett Simberkoff表示：“水涨船高。”据Simberkoff和Vinan Mistry于2024年共同创立的这家期货自营交易公司透露，仅在过去一年，其活跃用户数量就增长了七倍，使其跻身于少数几家争夺零售交易领域增长最快细分市场之一领导地位的公司之列。

在与 Finance Magnates 的对话中，Mistry 和 Simberkoff 详细介绍了这家公司如何从构思到推出历时四年，成为业内最受关注的公司之一，以及他们下一步的计划，从新宣布的介绍经纪部门到围绕足球世界杯进军预测市场。

从CFD道具到期货，几乎是偶然的

Tradeify进军期货市场并非最初的计划。米斯特里和辛伯科夫此前曾在多个项目中合作，包括辛伯科夫早在2012年就创建的一个交易社区。两人本人也曾在2020年左右与Topstep(最早的期货自营交易公司之一)进行交易。

他们最初打算成立一家专注于 CFD 的自营交易公司。

情况随着My Forex Funds的倒闭而改变。My Forex Funds曾是最大的CFD自营交易公司之一，但在美国商品期货交易委员会提起诉讼后被迫关闭。“我们认为CFD市场并不适合我们，因为我们的大部分客户，尤其是Brett能够影响的那些客户，都位于美国，”首席运营官Mistry说道。

两人转而投身期货领域，最终在经历了米斯特里所描述的几次失败尝试和战略转变后，于 2024 年推出了 Tradeify。

时机把握得恰到好处。“差价合约自营交易市场内部存在一些不信任，”米斯特里解释说，寻求替代方案的交易员纷纷转向期货，因为期货的价格来自集中式交易所，而不是单一交易对手方。

“你不必担心任何可能的操纵，”他说道，并将其与差价合约交易进行了对比，在差价合约交易中，客户“本质上是在与单一交易对手进行交易”。

据 Mistry 称，Tradeify 从一开始就试图在透明度方面脱颖而出，为交易者提供从评估到资金账户再到付款的“非常清晰的路径”，没有任何隐藏规则或付款拒绝。

“我认为交易员们对此非常赞赏，”他说道，并补充说，此后几家竞争对手公司也采取了类似的做法。该公司目前拥有超过10万名活跃交易员，米斯特里表示，其增长“并未真正停止”，甚至比一年前增长了七倍。

“继续沿用之前的月付模式已经不太合理了。”

Tradeify 近期最引人注目的变化之一是取消了评估账户的订阅模式，转而采用一次性付款模式。Mistry 表示，此举是受数据驱动，而非出于市场营销的本能。

该公司发现，大多数评估账户的问题都在大约一周内得到解决，结果要么通过，要么失败。未通过评估的交易员可以选择立即付费重置账户，或者等待下一个订阅周期触发自动重置。

米斯特里表示：“继续沿用之前的月度收费模式确实不太合理。我们不如让交易员在评估账户上拥有更大的交易自由度，不受任何时间限制。”他还补充说，这一改变“并没有对公司财务造成太大影响”，同时却提升了交易员的体验。

辛伯科夫将其视为公司更广泛理念的一部分。“在Tradeify，任何我们认为不会阻碍或干扰业务发展，并且对交易者有利的事情，都是我们一直在寻找的，”他说道，并将公司早期的增长很大程度上归功于这种方法。

该公司对产品系列也采用了类似的逻辑，包括增加了一个 25,000 美元的账户，旨在降低准入门槛，特别是对于国际贸易商而言。

米斯特里表示，这类决策是由客户调查、社区Discord讨论、竞争对手标杆分析和内部数据分析等多种因素综合决定的。“我认为，本质上，一家房地产经纪公司需要像一家数据分析公司那样运营，”他说道。“如果你不持续关注数据，不不断优化模型和客户服务，你就无法长久生存下去。”

“如果你不重视欺诈，你就无法长久生存”

与CFD自营交易公司通常将风险管理重点放在管理客户交易风险敞口不同，Tradeify最大的内部风险担忧是欺诈。“这个行业存在的欺诈行为数量惊人;如果你不能有效应对，你很快就会被淘汰，”米斯特里说道，他列举了信用卡欺诈、交易欺诈以及日益老练的对冲集团利用新兴公司检测系统薄弱的漏洞。

“这些套期保值集团变得越来越老练，越来越难被发现，”米斯特里说，并补充说，人工智能工具使得通过自动信号标记可疑活动变得容易一些。

该风险管理职能与独立的实时交易业务并行运作。Tradeify目前拥有400名活跃交易员，该公司采用更为传统的交易监控方式，密切关注虚假交易以及芝加哥商品交易所(CME)要求受监管参与者监控的其他行为。

米斯特里表示，所有这些工作都完全由公司内部负责，包括技术、市场营销和客户支持。他特意选择这种方式，并将其与那些严重依赖白标供应商和第三方机构的道具公司进行了对比。“你基本上没有建立任何自己的知识产权，”他这样评价第二种做法。

Tradeify 的员工人数接近 150 人，其中大约一半是客户支持人员，每天处理约 5000 个工单。Mistry 表示，如果没有人工智能驱动的支持系统自动解决 70% 以上的工单，通常需要两到三倍的员工才能处理如此多的工单。

“自营交易公司成为其自身真实账户规模化扩张的渠道”

Tradeify 最重要的战略举措可能是推出 Slay Markets，这是一家介绍经纪商，该公司几周前宣布了这项服务，并预计在经过一段时间的测试后，于 7 月初全面上线。

米斯特里认为，其逻辑有两方面。许多自营交易员最终都希望将交易规模扩展到模拟资金账户之外，他们通常会同时在多家自营公司开设账户。Slay Markets 旨在为 Tradeify 的交易员提供一种替代方案：将模拟环境中赚取的收益用于投资真实经纪账户。

米斯特里表示：“自营交易公司会成为他们拓展真实账户规模的渠道。”辛伯科夫补充说，目标是保持交易的连续性，让交易员能够将他们在模拟环境中熟悉的工具和结构运用到真实交易中，而不是在结算时就结束这种关系。

此举也反映了米斯特里对监管预期走向的看法。他表示，与包括数据提供商芝加哥商品交易所(CME)在内的多家公司和机构的对话表明，监管机构希望看到自营交易公司引导交易员进行真实的实时市场交易，而不是运行纯粹模拟的B簿式模型。他指出，如果不进行这种转变，“迟早会遇到一些麻烦”，并将介绍经纪商模式描述为“在不受监管的业务之外，又增加了受监管的业务”的一步。

Tradeify也开始将业务拓展到期货以外的领域。今年早些时候，该公司推出了加密货币自营交易服务，使用来自币安的永续期货定价数据。Mistry称这是迈向更广泛的多资产策略的第一步，该策略最终将扩展到外汇和差价合约领域。

“我们不希望再出现任何贴牌生产公司或夫妻店。”

为了扩大其在全球约一百万自营交易员之外的影响力，Tradeify 于 2025 年 12 月开始投资体育赞助，签约飞镖选手卢克·利特勒、综合格斗选手以色列·阿德萨尼亚和澳大利亚板球运动员特拉维斯·海德担任品牌大使，开展了一项该公司称之为“冠军心态”的活动。

据米斯特里称，这些选择在地域和主题上都是经过深思熟虑的，旨在支持特定市场(分别为英国、美国和印度)的增长，并围绕该公司认为与成功交易相关的特质(如适应性)而构建。

他指出阿迪萨亚作为一名多风格格斗选手的声誉，可以类比于交易员需要随着市场状况的变化而调整策略。

米斯特里坦言，很难将增长直接归功于赞助，他将其描述为“漏斗顶端的营销”，旨在扩大品牌知名度，而非推动可衡量的转化。“很难准确衡量这些品牌大使带来了什么，”他说道，但他指出，尽管如此，用户总数仍在持续增长。

然而，该公司目前最直接的实验是在预测市场领域。

Tradeify近期推出了一项与世界杯淘汰赛相关的免费预测市场锦标赛，奖金总额高达25万美元，将分配给排名前500位的参赛者。交易员将获得一个模拟的2000美元账户，并通过Polymarket的API对比赛结果进行交易，直至决赛。

米斯特里表示，该赛事推出几天内就吸引了近2万名选手报名，他认为这证明了市场对这种赛制的真正需求。该公司计划在未来几个月进一步拓展多资产预测市场。

与此同时，他认为，在正式规则出台之前，整个行业仍需自行发展成熟。“我们不希望再出现更多的贴牌公司或夫妻店，”他说。“我们需要的是真正专业的机构，它们会认真对待市场，并以合乎道德的方式运营。”

两位创始人表示，目前他们的重点仍然是扩大自营交易的目标市场。“任何人都可以参与交易，”辛伯科夫说，“关键在于你是否愿意迈出那一步。”