周二，英国科技公司Gold-i在其面向经纪商的风险产品Visual Edge中新增了投资组合风险分析功能。该公司表示，此次更新为使用该工具的受监管经纪商带来了历史风险价值(VaR)、条件风险价值(CVA)、蒙特卡罗模拟、压力测试和负余额保护分析等功能。

波动性使风险筛查成为卖点

该策略侧重于市场状况。Gold-i表示，经纪商面临越来越大的压力，不仅要了解他们目前的风险敞口，还要了解未来可能发生的极端事件会对其造成什么影响。

Gold-i 的创始人兼首席执行官汤姆·希金斯在公告中表示：“经纪人需要及时、准确和可操作的风险分析来保护他们的业务和客户……”

这种说法并非 Gold-i 独有。oneZero 首席执行官 Andrew Ralich在 1 月份告诉市场，波动性已经变成了“反复无常、持续的市场活动”，经纪商系统正被要求在持续的压力下运行。

销售风险软件的供应商显然对这种诊断很感兴趣，这一点值得注意。

经纪商风险层级已变得拥挤不堪

Centroid Solutions 一直在努力将其 Centroid Risk 分析系统推广到尽可能多的交易平台。

该公司于2025年3月完成了与Match-Trade Technologies旗下Match-Trader平台的集成，此前已通过Centroid Bridge连接了该平台。更早之前，该公司还将相同的风险管理体系扩展到了Devexperts的DXtrade白标平台。今年6月，该公司更进一步，将风险管理工具与Scope Prime捆绑到一个交钥匙白标经纪服务包中。

oneZero 将风险监控作为其 Hub 的一部分进行销售，同时还提供定价、路由和执行服务。在过去一年中，oneZero 一直在将 Autochartist 的分析引擎整合到该技术栈中。

您的交易所为 MetaTrader 经纪商提供市场订单流管理、自动对冲和风险报告服务。Devexperts、Brokeree 和一些规模较小的 MetaTrader 插件公司都位于同一区域。

Gold-i 的策略是从流动性角度出发。该公司的核心业务是 MatrixNET，这是一个聚合和分销平台，Gold-i 一直在积极拓展其在数字资产领域的业务，继 3 月份收购 Crypto.com和5 月份收购链上期权交易平台 Derive.xyz之后，此前该公司还与 Hyperliquid 达成了合作。向现有经纪商销售风险分析服务，相当于扩大现有账户，而不是开设新账户。

负余额保护才是监管的重点所在

此次更新中最具体的部分是负余额保护模块。Gold-i 表示，该模块可以预测在特定情况下会有多少客户陷入负资产，负余额的总风险敞口，以及有多少账户会跌破预设的净值阈值。

这一点至关重要，因为对于欧盟、英国或澳大利亚的零售客户而言，负余额保护并非可选项。当价格跳空导致账户余额跌破零时，经纪商将承担亏损部分。

经历过2015年1月瑞士法郎脱钩事件的公司(该事件导致多家经纪商破产)深刻体会到，资产负债表上未加建模的尾部会造成怎样的后果。仪表盘是否会改变这些结果则是另一个问题，而Gold-i的报告并未对此进行探讨。

旧产品获得新用途

Visual Edge 并非一个新名字。Gold-i 最初与 Corellasoft 合作开发了这款 MT4 分析工具，并在 2015 年扩展了其风险功能，当时将其定位为一种确定哪些客户应该进行 A 类投资，哪些客户应该进行 B 类投资的工具。

这仍然是其核心功能，该公司表示，同样的屏幕现在为合规团队、高级管理层和董事会提供报告。

Gold-i公司成立于2008年，总部位于英国。该公司称，MatrixNET连接了超过80家流动性提供商和35家加密货币交易所。这些数据均为该公司自述，未经独立审计。

Gold-i并未透露定价、首发客户或目前有多少经纪商正在使用Visual Edge。该公司表示，该产品已与MT4、MT5、DXtrade和其他平台集成。