Webull今天(周一)推出了债券投资组合管理服务，授权其咨询部门代表零售客户自主买卖并持有个别债券。该服务基于纽约固定收益软件公司Moment的技术开发，目前仅面向美国投资者开放。

推出时提供两种策略。增强型现金策略持有两年内到期的美国国债，最低投资额为 500 美元，年费率为 15 个基点。

高收益策略将资金分散投资于投资级和高收益债券，最低投资额为2000美元，费用为30个基点。韦布尔表示，该策略的目标是长期实现6%以上的年化收益率，但这只是一个目标，并非保证。

定价低于独立管理账户市场

韦布尔表示，以往个人管理的债券投资组合最低投资额为25万美元或以上，年管理费为0.50%至1.00%。该公司并未透露这些数据的来源。

无论采用哪种策略，客户都无法自行选择债券。Webull Advisors 会决定买入哪些债券、何时卖出以及如何再投资，因此这两个账户都是全权委托账户，而非自主账户。

这与 Webull于 2025 年 10 月推出的公司债券交易方案不同，在该方案中，客户可以自行下单，点差为 0.10%，每笔交易最低金额为 10 美元。

Webull 固定收益主管 Matt Peterson 表示，许多散户投资者“仍然没有时间、知识或意愿”自己构建债券投资组合。

自2024年以来，竞争对手平台一直在销售自动化债券产品。

Wealthfront 于 2024 年 5 月推出了自动债券阶梯交易系统，该系统代表客户购买和展期个别国库券和票据，但其信用等级不会超过政府债券。

其条款与 Webull 的更便宜的选择接近：500 美元的初始保证金和 0.15% 的年度咨询费，该费用将于 2025 年 6 月从 0.25% 降至 0.15%。

Public.com于 2024 年推出了债券账户，持有固定数量的公司债券，最低投资额为 1000 美元，但投资者需要自行选择是否持有该债券，而不是将选择权交给 Public.com。

在欧洲，Trade Republic于 2025 年 10 月开始销售债券 ETF，起价 1 欧元，让客户获得基金敞口，而不是像 Webull 那样销售个别证券和确定到期日。

Moment 为账户提供引擎支持。

Moment此前就已参与Webull的合作。 2024年， Moment与Apex Fintech Solutions合作，将平台上的债券零碎订单最低金额降至100美元。

Moment 由前 Citadel Securities 量化交易员创立，主要向经纪商和财富管理公司销售固定收益交易、投资组合构建和运营软件。该公司在 5 月份由 Index Ventures 领投的 C 轮融资中筹集了 7800 万美元，使其总融资额达到 1.34 亿美元。

Moment 的首席运营官兼联合创始人 Ammer Soliman 表示，管理型债券投资组合“一直被锁定在为最富有的投资者构建的系统中”。

固定收益产品加入快速发展的产品路线图

6月30日，Webull在纽约举行的年中投资者活动上预览了其管理型债券投资组合，同时还推出了人工智能投资组合工具，并通过特殊目的实体拓展了私募市场渠道。周一的正式上线是这些产品中首批交付的。

该公司今年一直保持着稳定的发行节奏，6 月份又增加了IRA 账户内的共同基金。

上周，该公司将事件合约引入了其模拟交易环境。Webull Advisors首席执行官萨拉·施瓦茨称这项新服务为“以往只面向高净值客户的债券投资组合管理”。

Webull公布第一季度营收为1.599亿美元，同比增长36%，但由于运营支出增长68% ，净亏损2170万美元。截至6月底，客户资产达285亿美元，涵盖510万个已注资账户。