TMGM每日市场8月13日

周四（8月13日）美国劳工统计局周三公布的数据显示，美国通胀并未明显失控，但也远未降至令美联储安心的水平。美国7月未季调CPI年率录得3.4%，较6月的3.5%略有回落，为3月以来最小增幅，符合市场预期；美国7月季调后CPI月率录得0.1%，重回正增长区间，同样符合市场预期。与此同时，剔除食品和能源后的核心CPI年率录得2.5%，如期较前值2.60%小幅回落；核心CPI月率从前一月的0%升至0.2%，符合预期，高于整体CPI，显示能源价格之外的通胀压力依然存在。市场整体反应似乎是，这份数据确实让美联储压力减轻了一些，但远没有最终定论。CPI数据，加上7月疲软的就业报告，应该能给9月加息预期降降温，但还不能把加息可能完全排除。除非8月的通胀数据也显示价格压力温和，否则9月加息依然是个不容忽视的风险。考虑到霍尔木兹海峡仍处于关闭状态，通胀上行风险在未来都将是一道悬着的阴影。市场的基准判断是美联储年内维持利率不变，但如果能源供应中断持续下去，年内加息的风险就不能排除；此外，AI驱动的通胀上升威胁同样不能忽视。美元指数反弹至100.00；非美货币回落，澳元兑美元下行至0.704，欧元兑美元回调至1.152附近，离岸人民币到达6.74。现货黄金回落至4400美元附近，现货白银来到65.30美元附近。原油盘整至83.00美元附近。

基本面: 法国央行表示，在重点行业增长和通胀降温支撑下，法国经济本季度有望保持增长势头。法国央行周二援引月度企业调查称，预计第三季度GDP将增长0.2%。这将与前一季度持平，略高于彭博调查预计的0.1%。经济活动将继续由包括交通运输、信息和通信在内的服务业带动，而制造业在8月出现反弹。

技术面: 欧元兑美元H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。展望未来，法国能源行业预计将扩张，但由于公共合同减少，建筑业可能进一步下滑。

第一阻力位：1.1590                       第一支撑位：1.1480

第二阻力位：1.1640                       第二支撑位：1.1430

基本面：本周四将公布的英国二季度GDP初值，是当前英镑面临的最重磅风险事件。市场普遍预期，英国经济在二季度的季率增速将从一季度的0.6%放缓至0.4%，而6月单月GDP更预计将环比萎缩0.1%。若数据符合预期，将明确传递出英国经济正在失去动能的信号，这与近期多项PMI和零售销售数据所描绘的放缓图景相互印证。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。GDP数据对英镑的冲击，核心传导渠道在于市场对英国央行政策路径的重新定价。

第一阻力位：1.3540                      第一支撑位：1.3430

第二阻力位：1.3590                       第二支撑位：1.3380

基本面：两周前日本央行与美国财政部联手入场干预美元兑日元汇率，短暂扭转日元贬值态势，但干预过后多头资金再度卷土重来，汇市重新回到博弈状态。美元兑日元行情底层驱动来自美日两国的利率预期差异，而通胀数据又是利率预期最重要的风向标。受中东局势扰动，油价上行推升美国通胀，越来越多美联储官员释放收紧政策的倾向。

技术面：美元兑日元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。尽管美国七月通胀数据温和，但当前市场依旧高度押注年内加息，支撑美元走强，推高美元兑日元。

阻力支撑位：

第一阻力位：160.20                         第一支撑位：158.70

第二阻力位：161.00                         第二支撑位：158.00

基本面：油价持续走强，正在为澳洲联储的政策前景增添新的变数。三菱日联指出，随着特朗普在伊朗问题上立场进一步强硬且霍尔木兹海峡仍处封锁状态，原油价格再次走高。澳洲联储最新预测显示通胀要到2028年初才能达到目标区间中点，外部通胀风险的恶化可能迫使央行再次行动。

技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。澳洲联储周二虽维持利率不变，但三菱日联认为若未来数周油价显著上涨，9月加息仍有可能。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7090                        第一支撑位：0.7000

第二阻力位：0.7030                        第二支撑位：0.6950

基本面：黄金近期的反弹似乎更多是由围绕利率和经济预期的变化所驱动，而不仅仅是恐惧引发的避险需求。就业市场出现走弱迹象后，投资者迅速调整利率预期，黄金作为高度依赖宏观环境的资产也随之作出反应。美国资金流入黄金更多体现战术属性；相比之下，亚洲和欧洲的黄金买盘更加稳定。

技术面：黄金H4级别遇阻回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。7月CPI数据相对温和，推动进一步加息的预期下降，而美元走弱通常也会提高黄金相对于其他利率敏感型资产的吸引力。

阻力支撑位：

第一阻力位：4417.00                          第一支撑位：4380.00

第二阻力位：4435.00                          第二支撑位：4362.00

基本面：石油输出国组织欧佩克与国际能源署均在周三发布的各自月度报告中，下调了2026年全球石油需求预测。欧佩克将2026年全球石油需求增长预测下调至每日58万桶，这已是其今年第四次下调该预测。国际能源署则预测，今年全球石油需求将每日减少160万桶，与此前预测的每日增长100万桶相比大幅逆转。

技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。两大机构均对经济增长放缓、燃料供应受限以及美以对伊战争推高油价等问题表达了担忧。

阻力支撑位：

第一阻力位：85.00                           第一支撑位：80.00

第二阻力位：87.00                           第二支撑位：78.00

基本面：在SpaceX股价于近日自IPO后的低迷中大幅反弹之际，空头正在迅速撤离。截至周三，SpaceX的空头仓位已降至其公开交易股票的约11%，较上周34%的峰值大幅下降。这一下降反映出空头平仓、以及首次大规模限售期到期后该股可交易流通股大幅增加的共同影响。

技术面：SpaceX日线级别强势反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。上周三，SpaceX发布上市以来首份公开业绩报告后，股价单日下跌14%，主要原因之一是公司在人工智能业务上的支出高于市场预期。

阻力支撑位：

第一阻力位：153.00                           第一支撑位：138.00

第二阻力位：160.00                           第二支撑位：132.00