长鑫存储上市暴涨466%，中美科技与地缘局势一夜巨变

地缘政治紧张局势出现缓和信号。伊朗高级官员表示，只要美国停止攻击，伊朗也将暂停自身行动。与此同时，特朗普顾问团队因担心耗尽弹药库且缺乏新目标，建议暂停轰炸 campaign，美方已按下暂停键。这一双向克制为市场带来短期喘息。

中国芯片行业迎来里程碑时刻。长鑫存储（CXMT）在上海首次亮相，股价飙升466%。此次IPO募资98亿美元，使其成为中国内地市值最大的上市公司。资本市场的热烈反应，折射出本土半导体产业链在压力下的强劲韧性。

AI算力竞赛进入新阶段，巨头动作频频。英伟达正洽谈提供高达2500亿美元的担保，以协助OpenAI租赁俄亥俄州数据中心项目的计算资源。尽管此前有声音称AI将取代人力，但大型科技公司、交通及国防企业反而开始重新招聘，强调需要人类员工与AI协同工作。

宏观政策与选举周期交织影响市场。欧洲央行管理委员会委员警告，为确保通胀不失控，至少还需加息一次。美国方面，上诉法院拒绝了司法部在中期选举前推进邮件投票改革的请求。高盛研究指出，受不确定性影响，美股在中期选举前通常横盘震荡，标普500指数从8月初至选举日的中位数回报为0%。

随着选举后不确定性消退，历史数据显示市场表现往往回暖，随后三个月标普500指数的中位数回报可达6%。目前参议院两党关于联邦政府资金问题的谈判正向积极方向发展，有助于避免政府停摆风险。