E8市场， 一家自称为“SaaS教育型”的自营交易公司 金融市场模拟平台“今天(周二)发出警告 向散户交易者介绍外汇、期货存款的风险 加密货币经纪商。

公司介绍 将该活动与美国国家金融素养月联系起来，并以此作为启动 该忠诚度计划以其收入最高的用户之一汤姆·吉布斯(Tom Gibbs)命名。

虽然 统计数据显示，绝大多数交易者在外汇和差价合约中亏损 E8市场未披露有多少交易者在 自营公司提供模拟市场而非真实市场的交易。这里也一样， 根据行业数据，这些数字看起来并不乐观。

警告：依赖ESMA和 CFTC亏损数据

公司介绍 指向一个十二月 2024年商品期货交易委员会的公告指出，大多数 个别交易者在期货和外汇方面会亏损，扣除手续费和 税收，加上CFTC的数据显示，三分之二的零售外汇交易者 每季度亏损。

E8 也在 引用欧洲人 美国证券交易管理局的披露框架显示，74%至89%的零售差价合约账户亏损，平均亏损范围从1600欧元到1600欧元不等 每位客户29,000欧元。

“不 一个人应该在几乎没有指导的情况下，在经纪人身上损失5000美元 未来成功的保证，E8市场首席执行官迪伦 埃尔查米在公告中说道。

埃尔查米 他认为用户只需支付36美元即可开始使用该公司的平台 注册费和5000美元的模拟资本获取，赚取 公司描述为“基于绩效的支付”，但未承诺 他们自己的钱转为活市。

发行 将经纪人描述为通过利差从客户损失中获利， 佣金、订单路由和定价机制，介绍存款模型 作为一系列小而复利的成本，侵蚀交易者的资本。

道具公司的支付率保持不变 数字E8亮点下方

损失 E8用来警告散户交易者不要让经纪商处于同一区间 作为受监管市场中零售差价合约结果报告的。FinanceMagnates.com 然而，行业数据显示自带交易领域的派息率 其自身的表现远低于这些差价合约基准。

A 来自技术提供商FPFX Tech的专有数据集，涵盖了多个领域 来自10家公司的30万个自营交易账户发现，只有7%的参与者曾参与 收到了一笔赔偿， 平均取款额约为资金账户规模的4%。

统计数据 去年由The Funded Trader创始人Angelo Ciaramello分享，甚至指出 更低，挑战通过率在5%到10%之间，只有资助者的五分之一左右 账户转换成实际支付。一个独立的ATFunded 披露显示，融资状态约为6%的交易者。

一项调查 约有500名道具公司PipFarm的活跃客户，平均参与者 挑战花费4270美元，近60%的受访者输了 资本。更广泛的 Swiset对近一万名交易者的研究指出，全球自营交易失败 速率约在 80%。

在 实际操作，零售投资者在持有差价合约账户之间做出选择 一项ESMA强制风险警告，以及一项以较低风险进行宣传的道具挑战 PATH是比较受监管的失效账户披露与非受监管的披露 而该部门的数据显示付费参与者较少。

在一号上 此外，也有受监管的差价合约经纪商。另一方面，自营交易公司 在异域注册 比如圣卢西亚等司法管辖区。在这种情况下，监管主要是 名义上，但MetaQuotes只需授予这些公司的许可就足够了 使用MetaTrader。E8 Markets也注册于此。

“模拟” Pivot 早于这场运动

E8 定位为“教育模拟平台”是 美国当局上任后，行业语言的更广泛转变逐渐形成 审视着这个领域。2023年8月，CFTC 我起诉了My Forex Funds运营方Traders Global Group，指控其欺诈 与一家产生约3.1亿美元费用的企业有关。

美国法院 后来因程序性问题被驳回了监管机构的诉讼，但 最初的投诉引发了对产品文案的明显重写，跨越 道具部门。

FTMO，一 作为最大的运营商之一，其官网声明其“模拟真实情况” 市场状况“，利用”虚拟演示交易账户” 资金。”Surgetrader将挑战重新命名为“试镜”。

横跨 工业、“模拟”和 “虚拟”实际上已成为该领域的安全词。E8的语言更进一步， 描述了一个“SimFi生态系统”，并明确声明其 披露“E8不是经纪商，也不接受保证金，或者 “存款”，而注册费“不购买活体资本，一则 经纪账户、商品权益、证券或任何投资 机会。”

该 类别区分是商业上的重点。它保留了大多数螺旋桨操作员 不属于适用于差价合约经纪商的许可制度，包括ESMA E8在其发布中引用的规则。

80至100家道具公司关闭 2024年倒台， 根据FM Intelligence的估计，MetaQuotes决定限制 平台访问加速整合。

反对 在这一背景下，奖金追踪器Prop Firm Match记录了约3.25亿美元的收益 2025年跟踪企业的总支付额，其中E8约占1900万美元 总共。该发布未能将该追踪数字与70美元进行调和 自此以来，公司对该平台的累计支付金额达到百万 发射。

监管机构正在关注 框架

全国 监管机构的声音日益强烈。意大利的Consob将零售自营交易描述为 这些在线模拟更像是“电子游戏”而非投资服务。 比利时、西班牙和德国的当局也提出了类似的担忧，ESMA也是如此 已就该模型召开讨论，澳大利亚ASIC已发出警告 金融影响者推广自营产品而不披露风险。

CFTC是 单独权衡是否提供交易所交易衍生品的自营公司 应注册为商品交易顾问，无论 潜在挑战是模拟的。

至少是这样 一家美国运营商MyFunded Futures则朝相反方向发展， 准备作为CFTC监管的引介经纪人在国家监管下运营 期货协会。

作为一家公司 必须将其类别标签从“自制公司”迭代为“资助” “Trader Platform”到“SaaS教育模拟平台” 避开适用于经纪人的规则，一个合理的问题是 基础业务可以舒适地属于任何类别，或者无论是否 命名活动使其保持在监管灰色地带，国家级 主管们开始施压。

E8则不支持 在 竞选活动。根据律所披露，吉布斯案被单独呈现 参与者结果“单独来看，无法描述或预测 其他参与者可能取得的成就。”

然而，这家自营公司官网指出，2023年至2024年间，至少交易一次并获得E8交易者账户的通过率略低于18%。

发行 还会标记模拟性能存在“固有限制”，并且确实存在 “不代表实际交易。”